Là “siêu sao” của chuỗi ngành pin lithium kể từ năm 2021, giá lithium cacbonat biến động rất lớn trong hai năm qua.Nó từng đạt đến đỉnh cao và hướng tới mức giá 600.000 nhân dân tệ/tấn.Nhu cầu trong nửa đầu năm 2023 cũng trong thời kỳ đáy giảm xuống còn 170.000 nhân dân tệ/tấn.Đồng thời, khi hợp đồng tương lai lithium cacbonat sắp được ra mắt, SMM sẽ cung cấp cho độc giả cái nhìn toàn diện về tổng quan về chuỗi ngành công nghiệp lithium, đầu tài nguyên, đầu luyện kim, đầu cầu, mô hình cung cầu, hình thức ký đơn hàng và cơ chế định giá trong bài viết này.
Tổng quan về chuỗi ngành công nghiệp lithium:
Là nguyên tố kim loại có trọng lượng nguyên tử nhỏ nhất, lithium có mật độ điện tích lớn và lớp electron kép loại helium ổn định.Nó có hoạt tính điện hóa cực mạnh và có thể phản ứng với các vật liệu khác để tạo thành các hợp chất khác nhau.Nó là một vật liệu tuyệt vời để sản xuất pin.Lựa chọn tốt nhất.Trong chuỗi công nghiệp lithium, thượng nguồn bao gồm các tài nguyên khoáng sản lithium như spodumene, lepidolite và nước muối hồ muối.Sau khi khai thác tài nguyên lithium, chúng có thể được xử lý theo từng liên kết để tạo ra muối lithium sơ cấp, muối lithium thứ cấp/nhiều, Lithium kim loại và các dạng sản phẩm khác.Sản phẩm ở khâu sơ chế chủ yếu bao gồm các muối liti bậc một như liti cacbonat, liti hydroxit, liti clorua;quá trình xử lý tiếp theo có thể tạo ra các sản phẩm thứ cấp hoặc nhiều sản phẩm lithium như lithium iron phosphate, lithium coban oxit, lithium hexafluorophosphate và lithium kim loại.Các sản phẩm lithium khác nhau có thể được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực mới nổi như pin lithium, gốm sứ, thủy tinh, hợp kim, mỡ bôi trơn, chất làm lạnh, y học, công nghiệp hạt nhân và quang điện tử.
Kết thúc tài nguyên lithium:
Từ góc độ các loại tài nguyên lithium, nó có thể được chia thành hai dòng chính: vật liệu chính và vật liệu tái chế.Trong số đó, nguồn nguyên liệu lithium chủ yếu tồn tại ở nước muối hồ muối, spodumene và lepidolite.Vật liệu tái chế chủ yếu lấy tài nguyên lithium thông qua pin lithium đã ngừng hoạt động và tái chế.
Bắt đầu từ con đường nguyên liệu thô, mức độ tập trung phân phối trữ lượng tài nguyên lithium tổng thể là tương đối cao.Theo dữ liệu mới nhất do USGS công bố, trữ lượng tài nguyên lithium toàn cầu có tổng cộng 22 triệu tấn kim loại lithium tương đương.Trong số đó, năm quốc gia đứng đầu về tài nguyên lithium trên thế giới là Chile, Australia, Argentina, Trung Quốc và Hoa Kỳ, chiếm tổng cộng 87% và trữ lượng của Trung Quốc chiếm 7%.
Phân chia sâu hơn về các loại tài nguyên, hồ muối hiện là nguồn cung cấp tài nguyên lithium chính trên thế giới, chủ yếu phân bố ở Chile, Argentina, Trung Quốc và những nơi khác;Các mỏ spodumene chủ yếu phân bố ở Úc, Canada, Hoa Kỳ, Trung Quốc và những nơi khác, nồng độ phân bổ tài nguyên thấp hơn hồ muối và là loại tài nguyên có mức độ khai thác lithium thương mại cao nhất hiện nay;trữ lượng tài nguyên lepidolit nhỏ và tập trung ở Giang Tây, Trung Quốc.
Đánh giá từ sản lượng tài nguyên lithium, tổng sản lượng tài nguyên lithium toàn cầu vào năm 2022 sẽ là 840.000 tấn LCE.Dự kiến sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 21% từ năm 2023 đến năm 2026, đạt 2,56 triệu tấn LCE vào năm 2026. Xét theo quốc gia, CR3 là Australia, Chile và Trung Quốc, chiếm tổng cộng 86%, cho thấy mức độ tập trung cao.
Xét về loại nguyên liệu thô, pyroxene vẫn sẽ là loại nguyên liệu chiếm ưu thế trong tương lai.Hồ muối là loại nguyên liệu lớn thứ hai và mica vẫn sẽ đóng vai trò bổ sung.Điều đáng chú ý là sẽ có một làn sóng loại bỏ sau năm 2022. Sự phát triển nhanh chóng của chất thải trong quá trình sản xuất và chất thải ngừng hoạt động, cũng như những đột phá trong công nghệ tái chế khai thác lithium, sẽ thúc đẩy khối lượng khai thác lithium tái chế tăng trưởng nhanh chóng.Dự kiến vật liệu tái chế sẽ đạt 8% vào năm 2026. Tỷ lệ cung cấp tài nguyên lithium.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Kết thúc luyện kim lithium:
Trung Quốc là quốc gia có sản lượng luyện lithium cao nhất thế giới.Nhìn vào các tỉnh, các địa điểm sản xuất lithium cacbonat của Trung Quốc chủ yếu dựa trên sự phân bổ tài nguyên và các doanh nghiệp luyện kim.Các tỉnh sản xuất chính là Giang Tây, Tứ Xuyên và Thanh Hải.Giang Tây là tỉnh có sự phân bổ tài nguyên lepidolite lớn nhất ở Trung Quốc và có năng lực sản xuất của các công ty luyện kim nổi tiếng như Ganfeng Lithium Industry, nơi sản xuất lithium cacbonat và lithium hydroxit thông qua spodumene nhập khẩu;Tứ Xuyên là tỉnh phân bố tài nguyên pyroxene lớn nhất Trung Quốc và cũng là tỉnh sản xuất hydroxit.Trung tâm sản xuất litiThanh Hải là tỉnh khai thác lithium nước muối hồ muối lớn nhất Trung Quốc.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Xét về mặt công ty, xét về lithium cacbonat, tổng sản lượng vào năm 2022 sẽ là 350.000 tấn, trong đó các công ty CR10 chiếm tổng cộng 69% và mô hình sản xuất tương đối tập trung.Trong số đó, Công nghiệp Lithium Zhicun Giang Tây có sản lượng lớn nhất, chiếm 9% sản lượng.Không có nhà lãnh đạo độc quyền tuyệt đối trong ngành.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Về mặt lithium hydroxit, tổng sản lượng vào năm 2022 sẽ là 243.000 tấn, trong đó các công ty CR10 chiếm tới 74% và mô hình sản xuất tập trung hơn so với lithium cacbonat.Trong số đó, Ganfeng Lithium Industry, công ty có sản lượng lớn nhất, chiếm 24% tổng sản lượng, và hiệu quả dẫn đầu là rõ ràng.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Phía cầu lithium:
Nhu cầu tiêu thụ lithium có thể được chia thành hai lĩnh vực chính: ngành công nghiệp pin lithium và các ngành công nghiệp truyền thống.Với sự tăng trưởng bùng nổ của nhu cầu thị trường năng lượng và lưu trữ năng lượng trong và ngoài nước, tỷ lệ nhu cầu pin lithium trong tổng mức tiêu thụ lithium đang tăng lên hàng năm.Theo thống kê của SMM, từ năm 2016 đến năm 2022, tỷ lệ tiêu thụ lithium cacbonat trong lĩnh vực pin lithium đã tăng từ 78% lên 93%, trong khi lithium hydroxit tăng từ dưới 1% lên gần 95%+.Từ góc độ thị trường, tổng nhu cầu trong ngành pin lithium chủ yếu được thúc đẩy bởi ba thị trường chính là năng lượng, lưu trữ và tiêu thụ năng lượng:
Thị trường điện: Được thúc đẩy bởi các chính sách điện khí hóa toàn cầu, sự chuyển đổi của các hãng ô tô và nhu cầu thị trường, nhu cầu thị trường điện sẽ đạt mức tăng trưởng bùng nổ trong giai đoạn 2021-2022, chiếm ưu thế tuyệt đối về nhu cầu pin lithium và dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng ổn định trong dài hạn..
Thị trường lưu trữ năng lượng: Dưới ảnh hưởng của các yếu tố như khủng hoảng năng lượng và chính sách quốc gia, ba thị trường lớn là Trung Quốc, Châu Âu và Hoa Kỳ sẽ hợp tác và trở thành điểm tăng trưởng lớn thứ hai về nhu cầu pin lithium.
Thị trường tiêu dùng: Thị trường tổng thể đang trở nên bão hòa và tốc độ tăng trưởng dài hạn được dự đoán sẽ thấp.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Nhìn chung, nhu cầu về pin lithium sẽ tăng 52% so với cùng kỳ năm 2022 và sẽ tăng đều đặn với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 35% từ năm 2022 đến năm 2026, điều này sẽ làm tăng thêm thị phần của ngành pin lithium trong nhu cầu lithium .Xét về các ứng dụng khác nhau, thị trường lưu trữ năng lượng có tốc độ tăng trưởng cao nhất.Thị trường điện tiếp tục phát triển khi các phương tiện sử dụng năng lượng mới trên toàn cầu tiếp tục phát triển.Thị trường tiêu dùng chủ yếu dựa vào sự phát triển của xe hai bánh chạy điện và các sản phẩm tiêu dùng mới như máy bay không người lái, thuốc lá điện tử và thiết bị đeo được.Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm chỉ là 8%.
Từ quan điểm của các công ty tiêu dùng trực tiếp muối lithium, xét về lithium cacbonat, tổng nhu cầu vào năm 2022 sẽ là 510.000 tấn.Các công ty tiêu dùng chủ yếu tập trung vào các công ty vật liệu catốt lithium sắt photphat và các công ty vật liệu catốt ba cực có hàm lượng niken trung bình và thấp, và các công ty hạ nguồn tập trung vào tiêu thụ.Mức độ thấp, trong đó CR12 chiếm 44%, có hiệu ứng đuôi dài mạnh và mô hình tương đối phân tán.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Về mặt lithium hydroxit, tổng lượng tiêu thụ vào năm 2022 sẽ là 140.000 tấn.Sự tập trung của các công ty tiêu dùng hạ nguồn cao hơn đáng kể so với lithium cacbonat.CR10 chiếm 87%.Mô hình tương đối tập trung.Trong tương lai, khi nhiều công ty sản xuất vật liệu catốt ba cực khác nhau sẽ phát triển. Với mức độ niken hóa cao, mức độ tập trung trong ngành dự kiến sẽ giảm.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Cơ cấu cung cầu tài nguyên lithium:
Nhìn từ góc độ toàn diện về cung và cầu, lithium thực sự đã hoàn thành một chu kỳ từ năm 2015 đến năm 2019. Từ năm 2015 đến năm 2017, nhu cầu năng lượng mới đạt mức tăng trưởng nhanh chóng được kích thích bởi trợ cấp của nhà nước.Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của nguồn tài nguyên lithium không nhanh bằng nhu cầu, dẫn đến sự mất cân đối giữa cung và cầu.Tuy nhiên, sau khi trợ cấp của nhà nước giảm vào năm 2019, nhu cầu đầu cuối giảm nhanh chóng, nhưng các dự án tài nguyên lithium đầu tư sớm đã dần đạt công suất sản xuất và lithium đã chính thức bước vào chu kỳ thặng dư.Trong thời kỳ này, nhiều công ty khai thác mỏ tuyên bố phá sản, và ngành công nghiệp này bắt đầu một đợt cải tổ.
Chu kỳ ngành này bắt đầu vào cuối năm 2020:
2021-2022: Nhu cầu đầu cuối bùng nổ nhanh chóng, hình thành sự không phù hợp với nguồn cung tài nguyên lithium ở thượng nguồn.Từ năm 2021 đến năm 2022, một số dự án khai thác lithium bị đình chỉ trong chu kỳ dư thừa vừa qua sẽ lần lượt được khởi động lại nhưng vẫn còn tình trạng thiếu hụt lớn.Đồng thời, giai đoạn này cũng là giai đoạn giá lithium tăng nhanh.
2023-2024: Việc nối lại các dự án sản xuất + các dự án mỏ xanh mới xây dựng dự kiến sẽ tiếp tục sản xuất trong khoảng thời gian từ năm 2023 đến năm 2024. Tốc độ tăng trưởng nhu cầu năng lượng mới không nhanh như giai đoạn đầu của đợt bùng phát và mức độ lây lan của dịch bệnh. thặng dư tài nguyên sẽ đạt đỉnh điểm vào năm 2024.
2025-2026: Tốc độ tăng trưởng nguồn lithium thượng nguồn có thể chậm lại do tiếp tục dư thừa.Phía cầu sẽ được thúc đẩy bởi lĩnh vực lưu trữ năng lượng và tình trạng dư thừa sẽ được giảm bớt một cách hiệu quả.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Tình hình ký kết muối lithium và cơ chế giải quyết
Các phương thức ký đơn hàng của muối lithium chủ yếu bao gồm các đơn hàng dài hạn và đơn hàng bằng 0.Đơn hàng bằng 0 có thể được định nghĩa là giao dịch linh hoạt.Các bên giao dịch không thống nhất về sản phẩm, số lượng và phương pháp định giá giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định và thực hiện báo giá độc lập;trong số đó, các đơn đặt hàng dài hạn có thể được chia thành ba loại:
Công thức khóa khối lượng: Khối lượng cung và phương thức giá thanh toán được thỏa thuận trước.Giá thanh toán sẽ dựa trên giá trung bình hàng tháng (SMM) của nền tảng bên thứ ba, được bổ sung bởi hệ số điều chỉnh, để đạt được thanh toán dựa trên thị trường với độ linh hoạt trung bình.
Khóa khối lượng và khóa giá: Khối lượng cung cấp và giá thanh toán được thỏa thuận trước và giá thanh toán được cố định trong chu kỳ thanh toán trong tương lai.Khi giá đã bị khóa, nó sẽ không được sửa đổi trong tương lai/sau khi cơ chế điều chỉnh được kích hoạt, người mua và người bán sẽ thống nhất lại về mức giá cố định, có tính linh hoạt thấp.
Chỉ khóa số lượng: chỉ thỏa thuận bằng miệng/bằng văn bản về số lượng cung cấp mà không có thỏa thuận trước về phương thức quyết toán giá hàng hóa, rất linh hoạt.
Trong khoảng thời gian từ năm 2021 đến năm 2022, do giá biến động mạnh nên hình thức ký kết và cơ chế định giá muối lithium cũng âm thầm thay đổi.Từ góc độ phương thức ký kết hợp đồng, vào năm 2022, 40% công ty sẽ sử dụng cơ chế định giá chỉ khóa số lượng, chủ yếu là do nguồn cung trên thị trường lithium khan hiếm và giá cao.Để bảo vệ lợi nhuận, các công ty luyện kim thượng nguồn thường áp dụng phương pháp khóa khối lượng chứ không khóa giá;Trong tương lai, hãy nhìn xem, khi cung cầu trở lại hợp lý, người mua và người bán đã trở thành nhu cầu chính để ổn định cung và giá.Dự kiến, tỷ lệ khối lượng khóa dài hạn và khóa công thức (liên quan đến giá muối lithium SMM để đạt được liên kết công thức) sẽ tăng lên.
Từ góc độ của người mua muối lithium, ngoài việc các công ty nguyên liệu trực tiếp mua muối, sự gia tăng số lượng người mua muối lithium từ các công ty thiết bị đầu cuối (pin, công ty ô tô và các công ty khai thác kim loại khác) đã làm phong phú thêm các loại công ty thu mua nói chung.Xét rằng những người chơi mới phải xem xét Sự ổn định lâu dài của ngành và sự quen thuộc với việc định giá kim loại trưởng thành dự kiến sẽ có tác động nhất định đến cơ chế định giá của ngành.Tỷ lệ mô hình định giá theo công thức khóa số lượng khóa cho các đơn hàng dài hạn đã tăng lên.
Tất cả về lithium!Tổng quan đầy đủ về chuỗi công nghiệp lithium
Nhìn từ góc độ tổng thể, đối với chuỗi công nghiệp lithium, giá muối lithium đã trở thành trung tâm định giá của toàn bộ chuỗi ngành, thúc đẩy việc truyền tải giá cả và chi phí một cách suôn sẻ giữa các liên kết công nghiệp khác nhau.Nhìn vào nó trong các phần:
Quặng lithium – Muối lithium: Dựa trên giá muối lithium, quặng lithium được định giá thả nổi thông qua việc chia sẻ lợi nhuận.
Liên kết tiền thân - cực âm: Cố định giá muối lithium và các muối kim loại khác, nhân nó với mức tiêu thụ đơn vị và hệ số chiết khấu để đạt được cập nhật liên kết giá
Điện cực dương – cell pin: neo giá muối kim loại và nhân nó với đơn vị tiêu thụ và hệ số chiết khấu để đạt được cập nhật liên kết giá
Pin cell – OEM/integrator: Tách riêng giá cathode/muối lithium (muối lithium là một trong những nguyên liệu chính ở cathode).Các nguyên liệu chính khác áp dụng phương pháp giá cố định.Theo biến động của giá muối lithium, cơ chế bù giá được ký kết., để đạt được giải quyết liên kết giá.
Thời gian đăng: Nov-06-2023